Драгоценные металлы: как инвестировать и выбрать подходящий инструмент

Получай больше информации в наших каналах:

Инвестиции через займы Инвестиции через покупку доли

Разнообразие способов вложений в драгоценные металлы

Существует несколько форматов, позволяющих инвестировать в драгоценные металлы с разным уровнем ликвидности, сроков и потенциальной доходности. На практике инвесторы используют банковские металлические счета, покупку физического металла в виде слитков и монет, а также биржевые и внебиржевые инструменты. Выбор зависит от желаемой степени защиты капитала, опыта работы с ценными бумагами и уровня риска.

Классический вариант — приобретение золотых слитков или монет в банке. Такие активы обычно требуют расходов на хранение и страхование, но обеспечивают прямое владение физическим металлом. Например, слитки весом от 1 грамм доступны большинству частных инвесторов, что позволяет включать их даже в небольшой инвестиционный портфель.

Другой путь — открытие обезличенного металлического счета. На нём фиксируется количество драгоценного металла без физической поставки. Это снижает затраты на содержание, но влечёт налогообложение при продаже и отсутствие возможности пользоваться активом в чистом виде.

Биржевые инструменты и фьючерсы

Для опытных инвесторов интерес представляют фьючерсы на золото, торгуемые на Московской бирже. Такие контракты позволяют спекулировать на разнице между ценой покупки и продажи, не приобретая физического металла. Минимальный лот часто составляет объём в 1 тройскую унцию, что эквивалентно примерно 31,1 грамма золота. Торги проходят через брокера, а расчёты проводятся в национальном клиринговом центре, гарантирующем исполнение обязательств.

Фьючерсы бывают квартальными и месячными. В зависимости от стратегии можно зафиксировать текущую стоимость золота, защитив капитал от инфляции. Профессиональные инвесторы используют этот инструмент в комбинации с акциями золотодобывающих компаний, чтобы сгладить колебания цен.

При выборе брокера важно проверить условия маржинального обеспечения и комиссии. Также необходимо учитывать, что фьючерсы подвержены высокой волатильности, и прибыль или убыток могут формироваться за считаные часы.

Инвестиции через акции и фонды

Вложения в акции золотодобытчиков и ETF на благородные металлы позволяют получать доход от роста цен на золото, серебро, платину и палладий. Дивиденды по таким бумагам часто становятся дополнительным источником дохода. Однако на котировки акций влияют не только цены на металл, но и операционные показатели компаний, включая себестоимость добычи и геологические резервы.

Включение бумаг золотодобывающих компаний в инвестиционный портфель повышает его диверсификацию. При этом стоит учитывать корреляцию с мировыми ценами на золото и возможное падение прибыли в периоды снижения спроса.

Через паевые инвестиционные фонды можно распределить капитал между несколькими видами драгоценных металлов, снизив риск концентрации на одном активе.

Особенности налогообложения

При продаже физического золота или серебра, находившихся в собственности менее трёх лет, начисляется НДФЛ. Льгота на долгосрочное владение освобождает от уплаты налога после трёх лет хранения. По обезличенным металлическим счетам налогообложение применяется ко всей прибыли, вне зависимости от срока.

В сделках с фьючерсами и акциями также действует НДФЛ, но возможен зачёт убытков по другим операциям. Это позволяет оптимизировать налоговую нагрузку при грамотном планировании.

Почему выбирают драгоценные металлы

Драгоценные металлы традиционно считаются защитным активом. Они сохраняют стоимость в периоды кризисов и обесценивания валют. Золото, серебро, платина и палладий имеют широкое применение в промышленности, ювелирном производстве и электронике, что поддерживает спрос даже в спокойные экономические периоды.

В первую очередь внимание инвесторов привлекает золото — его стоимость за последние 10 лет продемонстрировала стабильный рост, несмотря на периоды краткосрочных коррекций. Платина и палладий также остаются востребованными благодаря использованию в автокатализаторах и других высокотехнологичных областях.

Поэтому инвестировать в драгоценный металл можно как для защиты от инфляции, так и ради потенциальной высокой прибыли в периоды роста котировок.

Роль клуба частных инвесторов Эдвайзер

При выборе сложных инструментов, включая покупку долей на внебиржевом рынке или выдачу займов под обеспечение металлом, целесообразно привлечь профессионалов. Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке, обеспечивая анализ рисков и подбор оптимальных условий сделки.

Покупка золота и других металлов на бирже

При желании приобрести золото или другие благородные металлы без хранения слитков можно воспользоваться возможностями Московской биржи. Здесь доступны сделки с золотом, серебром, платиной и палладием в виде биржевых контрактов и акций золотодобывающих компаний. Расчёты проходят через национальном клиринговом центре, что обеспечивает прозрачность и безопасность операций.

На бирже можно купить фьючерсы, акции или паи фондов, специализирующихся на драгметаллах. Это упрощает процесс входа на рынок и позволяет начать с минимального лота, стоимость которого часто не превышает цены нескольких граммов металла.

Важным преимуществом биржевых сделок является ликвидность: активы можно продать в любой момент в течение торгового дня. Однако необходимо учитывать влияние глобальных новостей, изменения процентных ставок и динамику мировых цен на металл.

Физическое владение: слитки, монеты, платиновая группа

Физический драгоценный металл в виде слитков или инвестиционных монет остаётся востребованным способом вложения. Он подходит тем, кто хочет иметь актив в чистом виде и контролировать место его хранения. Помимо золота и серебра, интерес представляют металлы платиновой группы, включая платину и палладий, которые имеют промышленное и ювелирное применение.

При покупке слитков или монет в банках важно обратить внимание на сертификат и пломбы производителя. Разница между ценой покупки и продажи (спред) может достигать 10% и более, особенно для платины и палладия, что следует учитывать при расчёте потенциальной прибыли.

Для долгосрочного хранения физического металла банки предлагают сейфовые ячейки. Стоимость услуги зависит от размера ячейки и срока аренды, а также от уровня страхового покрытия.

Обезличенные металлические счета

ОМС позволяют хранить средства в эквиваленте драгоценных металлов без получения их на руки. Клиент получает запись в личном кабинете банка о количестве металла на счёте. Такой вариант удобен для краткосрочных спекуляций, поскольку исключает расходы на хранение.

Недостаток ОМС — риск, связанный с отсутствием страхования вкладов. В случае банкротства банка металл на счёте может быть утерян. Кроме того, при закрытии счёта в виде физического металла банк взимает комиссию за изготовление слитков.

Диверсификация и инвестиционный портфель

Включение золота, серебра и платины в инвестиционный портфель снижает зависимость от фондового рынка и валютных колебаний. Металлы являются универсальным инструментом хеджирования, особенно в периоды геополитической нестабильности и высокой инфляции.

Например, при падении фондовых индексов стоимость золота часто растёт, компенсируя убытки по акциям. Сочетание физических активов и биржевых инструментов позволяет гибко реагировать на изменения рыночной ситуации.

Оптимальная доля драгметаллов в портфеле зависит от целей инвестора и горизонта инвестирования, но в среднем колеблется от 5 до 15% от общего капитала.

Инвестиции в серебро

Серебро, в отличие от золота, имеет значительное промышленное применение — от электроники до солнечных панелей. Это поддерживает спрос и может влиять на цену даже в периоды низкой инвестиционной активности. При этом волатильность цен на серебро выше, чем на золото, что делает его интересным для спекулятивных стратегий.

Инвестировать в серебро можно через покупку слитков, монет, ОМС или биржевых инструментов. Также доступны акции компаний, добывающих этот металл, что позволяет косвенно участвовать в изменении его стоимости.

Рынок платины и палладия

Платина и палладий относятся к металлам платиновой группы и имеют высокую стоимость из-за ограниченных запасов и специфического применения. Основные потребители — автопром, ювелирные компании и производители электроники. Инвесторы выбирают эти активы для долгосрочного хранения или как спекулятивный инструмент при росте цен.

На рынке платины и палладия спред между ценой покупки и продажи обычно выше, чем у золота и серебра, что следует учитывать при краткосрочных вложениях. Доступны фьючерсы, акции добывающих компаний и ПИФы, специализирующиеся на этих активах.

Финансовые инструменты и минимальные лоты

Перед началом работы с биржевыми контрактами важно выбрать тип актива. Это может быть фьючерс на золото, акции золотодобывающих компаний, обезличенный металлический счёт или ПИФ, включающий благородные металлы. Минимальный лот по фьючерсам составляет 1 тройскую унцию, а по акциям — 1 штука. Такой диапазон позволяет подобрать вариант и для начинающего инвестора, и для опытного трейдера.

При работе через брокера операции проводятся в торговой системе биржи, а расчёты и клиринг — в клиринговом центре. Это исключает риск неисполнения сделки и обеспечивает прозрачность учёта активов.

Факторы, влияющие на цены

На стоимость золота, серебра, платины и палладия влияют мировые процентные ставки, объёмы промышленного производства и геополитическая обстановка. Рост инфляции обычно стимулирует спрос на драгоценные металлы как средство сохранения капитала. При этом снижение ставок центробанков делает хранение металлов более привлекательным по сравнению с облигациями.

Спрос на металлы платиновой группы зависит от состояния автомобильной отрасли, а серебро чувствительно к трендам в производстве электроники и возобновляемой энергетики. Поэтому анализ отраслевых новостей помогает прогнозировать динамику цен.

Способы продажи активов

Продать физические слитки и монеты можно через банки, специализированные компании или частных покупателей. Условия выкупа зависят от состояния изделия и наличия сертификата. Для биржевых инструментов продажа осуществляется в торговое время по текущей рыночной цене, что обеспечивает высокую ликвидность.

В случае обезличенных металлических счетов банк выкупает металл по своим котировкам, которые могут отличаться от биржевых. Перед продажей важно сравнить предложения нескольких организаций, чтобы минимизировать потери на спреде.

Преимущества и риски

Драгоценные металлы обеспечивают защиту от инфляции и валютных колебаний.
Широкое применение в промышленности поддерживает стабильный спрос.
Доступны разные форматы вложений — от физических слитков до биржевых фьючерсов.
К рискам относятся высокая волатильность цен, спреды и налоговая нагрузка.

Поддержка профессионалов

Тем, кто не имеет опыта в работе с биржевыми и внебиржевыми инструментами, полезно обратиться за консультацией к экспертам. Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке, а также разработать стратегию вложений в драгметаллы с учётом личных финансовых целей.