Инвестиции в иностранные валюты: где торгуются и что учитывать в 2025 году
Инвестиции в иностранные валюты остаются одним из способов защитить сбережения от девальвации рубля. Особенно это актуально в условиях глобальной волатильности и геополитической нестабильности. Основной интерес — к долларам и евро, которые традиционно считаются резервными активами.
С марта 2022 года подходы к покупке валют в России изменились. Многие банки ограничили операции, но осталась возможность приобрести иностранные валюты на бирже. Доллары и евро торгуются на Мосбирже в рамках стандартных инструментов. Для этого необходим брокерский счёт и приложение, например, от Тинькофф или ВТБ.
В моменте доступны и другие валюты: китайский юань, гонконгский доллар, дирхам. Однако доллар и евро по-прежнему занимают наибольшую долю в структуре валютных инвестиций. Интерес к ним сохраняется как со стороны частных лиц, так и со стороны компаний.
Купить валюту можно не только на Мосбирже, но и на Санкт-Петербургской бирже. Там торгуются не только валютные пары, но и биржевые облигации, номинированные в иностранной валюте. Это позволяет инвестору получать купонный доход в долларах или евро.
Стоит учитывать, что после санкций ликвидность некоторых валют снизилась. Не все валюты легко продать или вывести. Поэтому при выборе инструмента важно понимать, есть ли спрос на конкретную валюту и можно ли зафиксировать доход без потерь на спреде.
Сегодня инвестировать в валюты можно не только напрямую, но и через фонды. Например, в состав некоторых ETF входят активы, номинированные в иностранных валютах. Это даёт косвенное участие в валютной переоценке без необходимости хранить доллары на счету.
Появились также валютные облигации российских эмитентов. Их можно приобрести через брокера, а выплаты осуществляются в иностранной валюте. Этот подход удобен для тех, кто хочет получать доход в долларах и евро, но не готов рисковать на спекуляциях с курсом.
Курс валюты может меняться на фоне решений центробанков, инфляционных ожиданий и экономических прогнозов. Например, в 2023 году доллар укреплялся к большинству валют, но в начале 2025 года ситуация изменилась. Поэтому важно следить за глобальными трендами и процентными ставками.
При выборе точки входа в валюту можно использовать технический анализ или стратегию усреднения. Последняя подходит тем, кто планирует делать регулярные инвестиции, а не «ловить дно».
Покупка иностранной валюты на бирже влечёт налогообложение при продаже. Если валюта выросла в цене и продана с прибылью — возникает обязанность по уплате НДФЛ. Для учёта нужна точка покупки и официальный курс ЦБ на дату реализации.
Тем, кто рассматривает иностранные валюты как часть долгосрочной стратегии, стоит учитывать диверсификацию. Не только доллары и евро могут быть полезны. Например, валюты стран Азии или ближневосточного региона демонстрируют стабильность за счёт ресурсной базы и меньшей зависимости от западных санкций.
Однако стоит помнить: инвестиции в валюты не приносят дохода сами по себе. Это скорее средство сохранения капитала, чем его приумножения. Исключение — вложения в облигации или фонды с выплатами в иностранной валюте. В таких случаях вы получаете фиксированный доход, номинированный, например, в долларах.
С 2022 года регуляторы ввели ограничения на перевод средств за рубеж. Несмотря на это, валюты продолжают активно торговаться на российских биржах. Особенно на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. Здесь можно купить валюту в пределах лимитов, установленных законодательством.
Выбор валюты зависит от целей. Для краткосрочного хеджирования — подойдёт доллар. Для хранения резервов — евро или валюты с низкой инфляцией. Кто-то предпочитает валюту стран с устойчивым экспортом ресурсов, например, дирхам ОАЭ.
Преимущество инвестиций через биржу — высокая ликвидность. В большинстве случаев валюту можно продать моментально по рыночной цене. Но стоит учитывать спред — разницу между ценой покупки и продажи. При нестабильной ситуации он может быть значительным.
Кроме покупки валют, инвесторы используют кросс-валютные инструменты. Например, облигации иностранных компаний, номинированные не в долларах или евро, а в местных валютах. Это позволяет расширить инвестиционный портфель и снизить зависимость от курса рубля.
Среди валютных стратегий — покупка на ослаблении рубля и продажа на пике укрепления. Такая тактика требует отслеживания курсов, новостей ЦБ и геополитических решений. Ошибка может стоить части капитала.
Для защиты от колебаний курса используется частичная фиксация в иностранной валюте. Например, хранение части накоплений в долларах и евро на валютных счетах. В этом случае валюта не работает, но и не теряет стоимость в случае девальвации.
Не стоит забывать про комиссии. При покупке валют через брокера могут взиматься торговые сборы. Кроме того, возможны комиссии за хранение на счетах, особенно при превышении лимитов. Эти расходы снижают итоговую доходность инвестиций.
Резкое укрепление доллара в отдельных периодах показывает: иностранные валюты могут быть не только инструментом хеджирования, но и фактором роста капитала. Однако для этого необходим анализ макроэкономики, процентных ставок и торговых потоков.
В 2025 году инвестиционная инфраструктура по-прежнему предоставляет доступ к основным валютам — через биржи, брокеров и приложения. Это делает инвестиции в иностранные валюты доступными даже для начинающих.