Инвестиции в металлы: как купить золото и серебро на бирже и защитить сбережения

Актуальность темы инвестиций в металлы в 2025 году заметно возросла. На фоне инфляционного давления, нестабильности валют и снижения доходности по банковским вкладам многие начали искать альтернативные инструменты. Одним из них стали драгоценные металлы.

Инвестиции в драгоценные металлы подходят как для долгосрочного хранения капитала, так и для краткосрочной спекуляции. Золото и серебро традиционно считаются защитными активами: в кризисные периоды стоимость этих ресурсов растёт. По данным LBMA, в 2024 году средняя стоимость золота выросла на 13% в долларах, серебра — на 16%.

Покупать золото и серебро можно разными способами. Первый — физическое золото в виде слитков и инвестиционных монет. Прилагается сертификат. Хранить можно дома или в банке, однако в первом случае есть риски кражи, во втором — платное хранение. Второй вариант — обезличенный металлический счёт.

Обезличенный металлический счёт позволяет купить драгоценный металл без получения его на руки. Это значит, что вы фиксируете количество граммов, которые принадлежат вам, но не сталкиваетесь с логистикой. По данным ЦБ, в 2024 году объём операций через обезличенные металлические счета вырос более чем на 70% по сравнению с 2023.

Третий формат — биржевые фонды, в составе которых ценные бумаги золотодобывающих компаний или поставщиков металлов. Они доступны на московской бирже, что обеспечивает высокую ликвидность и прозрачное ценообразование. Здесь можно не только вложить деньги, но и заработать за счёт колебаний стоимости активов.

Для тех, кто выбирает инвестиции через московской бирже, потребуется брокерский счёт. С его помощью можно купить золото, серебро или ETF на драгметаллы в один клик. Минимальный порог входа — от 1000 рублей. Такая сумма делает активы доступными даже начинающим инвесторам.

Среди преимуществ металлов — низкая корреляция с фондовым рынком и валютой. Это делает инвестиции в золото и инвестиции в серебро важной частью диверсифицированного портфеля. Например, в моменты падения индекса S&P 500 стоимость золота часто росла — особенно заметно это было в марте 2020 и сентябре 2022 года.

Но не стоит забывать и о рисках. Металлы не приносят процентного дохода — они не генерируют поток средств. При этом стоимость может снижаться в краткосрочном периоде, особенно при укреплении доллара и росте реальных ставок в США. В такие периоды инвестиции в металл могут оказаться менее выгодными, чем, например, облигации.

Для минимизации колебаний инвесторы используют стратегию усреднения — регулярную покупку на фиксированные суммы. Такая тактика особенно эффективна при высокой волатильности. Например, если стоимость серебра колеблется между $20 и $26, равномерное распределение вложений снижает зависимость от точки входа.

Также популярна тактика «70/30»: 70% инвестиций — в золото, 30% — в серебро. Это обусловлено разной степенью ликвидности и стабильности активов. Золото — более устойчиво, серебро — более волатильно, но потенциально прибыльнее. Стратегия подходит для среднесрочных инвестиций.

Кроме классических драгоценных металлов, растёт интерес к промышленным — в первую очередь к платине, палладию, меди. Их цена зависит от спроса в промышленности, особенно в электронике и автопроме. По данным Reuters, в 2024 году спрос на медь вырос на 11%, что повлияло на рост котировок LME.

Для желающих вложить деньги в такие активы, доступны ETF и фьючерсы на московской бирже. Но из-за повышенной волатильности они подходят только опытным инвесторам. Начинающим лучше сконцентрироваться на золоте или ОМС.

Не забываем учитывать налогообложение. При продаже золота или ОМС после трёх лет владения — доход освобождается от НДФЛ. Это делает инвестиции в драгоценные металлы ещё более привлекательными при долгосрочной стратегии. По данным ФНС, в 2024 году 58% частных инвесторов использовали именно такой подход.

Тем, кто хочет купить золото в виде монет, следует учитывать надбавку за чеканку и коллекционную ценность. Иногда она составляет до 20% от цены металла. Это влияет на срок окупаемости вложений. В случае инвестиций в слитки также важно наличие сертификата и условия хранения.

По мнению экспертов, драгоценные металлы показывают лучшую доходность при горизонте от 5 лет. Это связано с их медленным, но устойчивым ростом. В отличие от акций, они не падают на 30% за неделю — зато могут расти десятилетиями, особенно в периоды кризисов.

Также стоит помнить: золото — актив, торгуемый в долларах. Поэтому при инвестировании через российские биржи нужно следить за курсом рубля. Усиление нацвалюты может нивелировать рост стоимости золота на внешнем рынке.

Механизм обезличенных металлических счетов удобен: отсутствует необходимость покупать физический металл, нет расходов на хранение, не нужно страхование. Однако такие счета не подпадают под систему страхования вкладов, и инвесторы должны учитывать этот риск.

Вложение в металлы — это не только покупка золота или серебра. Это инструмент диверсификации, способ защиты от инфляции и нестабильности. Особенно когда мировые рынки под давлением, инвестиции в металлы становятся резервной опцией для сохранения капитала.