Инвестиционные фонды: как инвестировать в фонды и выбрать управляющую компанию
Начинающие инвесторы часто выбирают инвестиционные фонды из-за доступности и диверсификации. Чтобы инвестировать в фонды, не обязательно владеть глубокими знаниями в анализе ценных бумаг. Достаточно выбрать управляющую компанию, зарегистрироваться на платформе, указать сумму, и средства будут распределены согласно инвестиционной декларации.
Наиболее распространённая форма — паевый инвестиционный фонд. Его активами управляет лицензированная управляющая компания, а инвесторы получают паи в соответствии с вложенной суммой. Доходность зависит от стоимости чистых активов, которую компания публикует ежедневно.
Сегодня в России зарегистрировано более 500 инвестиционных фондов, и часть из них торгуется на московской бирже. Это значит, что купить и продать паи можно онлайн, по рыночной цене, аналогично акциям и облигациям. Такой подход обеспечивает высокую ликвидность.
Кроме ПИФов, инвесторы используют биржевые фонды (ETF и БПИФы). Например, торгуется ETF на бирже, в котором собраны акции крупнейших компаний США (S&P 500). Покупка одного пая эквивалентна владению частью сразу нескольких десятков ценных бумаг.
Согласно данным Московской биржи, в 2023 году совокупный объём торгов фондами превысил 450 млрд рублей. При этом средний порог входа составил менее 5 000 рублей. Это делает инвестиционные фонды доступными для широкой аудитории.
На практике инвестируют в иностранные фонды и через российских брокеров. Это позволяет получать доход от мировых рынков без необходимости открывать счёт за границей. Например, доступны ETF на золото, Nasdaq, энергоносители. Такие фонды торгуются на бирже в рублях или долларах.
Многие управляющие компании предлагают паевые инвестиционные фонды с узкой специализацией: в недвижимость, облигации, IT. Их инвестиционная стратегия подробно описана в документации, с указанием уровня риска и состава активов. Стоимость чистых активов публикуется ежедневно на сайте управляющей компании.
При выборе фонда важно учитывать стоимости активов, комиссии, структуру портфеля и динамику за прошлые периоды. Например, у БПИФов комиссии ниже, чем у ПИФов: в среднем 0,8% против 2,3% в год. Это напрямую влияет на итоговую доходность.
Чтобы купить паи, достаточно выбрать управляющую компанию и подать заявку онлайн. Деньги списываются с карты или брокерского счёта. Через несколько дней инвестор получает подтверждение владения паями. При необходимости продать актив — операция оформляется аналогично.
В рамках диверсификации многие инвестировали в фонды с разным уровнем риска. Кто-то вкладывался в открытые пифы, кто-то — в индексные БПИФы, а некоторые — в инвестиционные фонды с фиксированным доходом. Каждый вариант имеет плюсы и ограничения, включая порог входа и ликвидность.
Некоторые инвесторы предпочитают инвестировать в фонды с фиксированным уровнем риска. Например, облигационные паевые инвестиционные фонды, где доля высокорейтинговых бумаг превышает 80%. Их доходность не превышает 9–10% в год, зато они менее подвержены рыночным колебаниям.
Есть и обратный подход — инвестировать в фонды, ориентированные на акции. Такие инвестиционные фонды могут показывать доход выше 20% в год, но просадка в кризис — тоже реальность. Поэтому инвесторы, как правило, распределяют капитал между разными фондами с учётом своих целей и горизонта вложений.
На московской бирже торгуется более 70 ETF — от фондов на сырьевые активы до индексных стратегий на Китай и США. Средний порог входа — 1000–5000 рублей, купить их можно через любого лицензированного брокера. Фонды торгуются на бирже в течение дня, как обычные акции.
По данным НАУФОР, в первом квартале 2024 года число тех, кто решил инвестировать в фонды, выросло на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Это связано с высокой доступностью инструментов, снижением комиссий и ростом числа публичных управляющих компаний.
Перед тем как купить паи, эксперты советуют изучить инвестиционную декларацию фонда: состав активов, валютную структуру, риск-профиль, стоимость чистых активов и расчёт доходности за разные периоды. Эти данные открыто публикуются на сайтах фондов и платформ.
Важно понимать, что инвестировать в фонды можно как напрямую через управляющую компанию, так и через биржу. Первый вариант подходит для долгосрочных инвестиций, второй — для тех, кто предпочитает гибкость и оперативность.
Для клиентов с небольшим капиталом существуют фонды с порогом входа от 1 рубля. Обычно это внутренние стратегии крупных брокеров. Они предлагают паевые фонды по секторам: IT, энергетика, финансы. Удобны для тех, кто начинает с минимальных сумм и хочет инвестировать в фонды постепенно.
Если стоимость чистых активов фонда снижается, инвестор может понести убытки. Это не означает, что фонд плохой — возможно, рыночная ситуация ухудшилась. При этом важно следить за действиями управляющей компании: насколько активно она реагирует на изменения рынка.
Некоторые паевые инвестиционные фонды выплачивают дивиденды. Но чаще прибыль отражается в росте стоимости паёв. Тогда доход возникает только при продаже. Выбор между этими моделями зависит от целей — пассивный поток или прирост капитала.
Многие инвесторы используют фонды в рамках ИИС. Это позволяет получить налоговый вычет или полностью освободить доход от налогообложения. Особенно актуален этот подход при горизонте от 3 лет. Такие условия делают инвестиции в фонды не только удобными, но и выгодными.