Как инвестировать на зарубежные рынки: инструменты, стратегии и налоги

Как частному инвестору выйти на зарубежные рынки

Многие инвесторы стремятся инвестировать капитал в активы за пределами России, чтобы диверсифицировать портфель и снизить валютные риски. Сегодня на зарубежные рынки можно выйти через российских или международных брокеров, которые предлагают доступ к торгам на Нью-Йоркской, Лондонской, Гонконгской и других площадках. Здесь обращаются иностранные акции, облигации, биржевые фонды и деривативы.

Тем, кто планирует инвестировать в зарубежные рынки через акции, важно определиться с инструментами. Это могут быть покупка зарубежных акций напрямую, приобретение паёв инвестиционные фонды или вложения в ETF. Выбор зависит от целей, уровня риска и желаемого горизонта инвестиций. Для некоторых инвесторов хороший вариант — комбинировать разные классы активов, чтобы минимизировать зависимость от одного сектора.

Выбор брокера и открытие счёта

Большинство инвесторов начинают с выбора брокера, предоставляющего доступ на зарубежные биржи. Удобно, если в одном приложении можно покупать акции, облигации и фонды из разных стран. На этапе регистрации клиент предоставляет паспорт, ИНН, проходит анкетирование и получает доступ к торговому терминалу. Через него возможна покупка зарубежных акций и других инструментов в режиме онлайн.

Для тех, кто не хочет самостоятельно формировать портфель, инвестиционные фонды являются готовым решением. Управляющая компания берёт на себя выбор бумаг, их ребалансировку и контроль за рисками. Такой подход удобен, когда инвестор хочет иметь долю в сотнях активов, включая акции иностранные, но не готов тратить время на анализ каждого эмитента.

Диверсификация активов

Портфель, включающий иностранные акции из разных стран и секторов, снижает зависимость от локальной экономики. Например, можно совмещать бумаги технологических компаний США, промышленных предприятий Европы и производителей сырья из Азии. Для частного инвестора покупка зарубежных акций через ETF и инвестиционные фонды становится способом быстро охватить сразу несколько рынков без дополнительных затрат на комиссии за каждую отдельную сделку.

Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке, а также подберут стратегию выхода на зарубежные рынки с учётом целей инвестора.

Налоги и валютные операции при работе с зарубежными активами

Инвестору, который решил инвестировать через зарубежные площадки, важно учитывать налоговые обязательства как в России, так и в стране-эмитенте актива. Дивиденды по иностранные акции облагаются налогом у источника, а затем подлежат декларированию в России с возможностью зачёта уплаченной суммы. Доход от продажи бумаг также облагается НДФЛ, но при владении более трёх лет действует вычет для долгосрочных инвестиций.

При совершении покупки акций за валюту брокер конвертирует рубли в доллары, евро или другую валюту, что может сопровождаться дополнительными комиссиями. На развитых рынках комиссии брокеров часто ниже, чем на локальных площадках, но при переводе средств за рубеж стоит учитывать сроки и лимиты. Для упрощения расчётов некоторые инвесторы выбирают ETF, которые торгуются в рублях, но содержат в портфеле акции иностранные компаний.

Выбор инструментов и стратегий

Новичкам подойдут инвестиционные фонды с широкой диверсификацией, где состав портфеля уже подобран профессионалами. Такой вариант позволяет участвовать в росте мировых рынков, не тратя время на глубокий анализ каждой бумаги. Опытные инвесторы могут сосредоточиться на отдельных отраслях, например, на технологическом секторе американского рынка или на дивидендных компаниях из Европы.

При выборе конкретного инструмента важно оценивать состав фонда, страновую и отраслевую структуру, а также валюту котировок. На фондовом рынке можно покупать акции напрямую или через ETF, которые следуют за индексами. Например, фонд на индекс S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США и является одним из самых популярных способов долгосрочного вложения капитала.

Роль управляющей компании

Инвестиционные фонды работают через управляющую компанию, которая отвечает за подбор активов, их покупку и продажу, а также за соблюдение стратегии. Управляющая компания следит за балансом между иностранные акции, облигациями и другими инструментами, адаптируя портфель под изменения на рынках. Такой подход снижает нагрузку на инвестора и позволяет использовать профессиональный опыт команды аналитиков.

Пример выхода на зарубежный рынок

Инвестор из России решает начать с ETF, в состав которого входят иностранные акции технологических компаний США. Через российского брокера он открывает счёт, пополняет его на 500 000 рублей и оформляет покупку зарубежных акций в составе фонда. Такой вариант позволяет сразу охватить десятки эмитентов без необходимости анализировать каждый бизнес по отдельности.

Альтернативой может быть прямая покупка зарубежных акций, когда инвестор сам выбирает эмитентов. Например, он покупает одну акцию Apple и несколько акций компаний из сектора возобновляемой энергетики. При росте котировок на 15% за год доход составит 75 000 рублей до налогообложения. Такой подход требует большего внимания к анализу и мониторингу новостей, но может дать более высокую доходность по сравнению с пассивными стратегиями.

Сравнение инструментов для инвестирования

Практические рекомендации

• Перед началом торговли на зарубежные рынки определите уровень допустимого риска и цели инвестиций.
• Для пассивных стратегий используйте инвестиционные фонды или ETF, охватывающие широкий спектр иностранные акции.
• Активным инвесторам подойдёт прямая покупка зарубежных акций с диверсификацией по секторам и странам.

Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать на международных площадках, подобрать подходящие фонды и сформировать стратегию выхода на зарубежные рынки.