Как инвестировать в акции США: доступные способы и особенности рынка

Для частных инвесторов из России акции США остаются привлекательным инструментом диверсификации. Несмотря на геополитические ограничения, инвестировать в акции США по-прежнему возможно через альтернативные платформы и внебиржевой рынок.

Как инвестировать в акции США из России

Самый прямой способ — покупка бумаг через СПБ Биржу, где торгуются депозитарные расписки на иностранные ценные бумаги. Через российских брокеров доступны более 1 000 тикеров. Сделки проводятся в долларах, но учёт прибыли ведётся по курсу ЦБ.

Альтернативный способ — использовать контракты на разницу (CFD) у брокеров, предоставляющих доступ к американской площадке. Такие финансовые инструменты не дают права собственности, но позволяют инвестировать в движение цен. Работа с CFD требует понимания маржинальных условий и особенностей хеджирования.

Также можно покупать доли в фондах, инвестирующих в акции крупнейших американских компаний. Например, через ETF с фокусом на S&P 500, NASDAQ или секторальные индексы. Это снижает риски, связанные с отдельной бумагой, но требует учёта курса доллара ЦБ при конвертации.

Какие бумаги доступны частным инвесторам

На СПБ Бирже доступны акции Amazon, Apple, Microsoft, а также ценные бумаги компаний нефинансового и биотехнологического секторов. Бумаги хранятся в российских депозитариях и доступны для торговли в стандартном интерфейсе брокера.

При торговле акциями из США необходимо отслеживать не только котировки, но и курс доллара ЦБ, так как он влияет на рублёвую оценку портфеля и налогооблагаемую базу.

Особенности расчётов и налогообложения

Для резидентов РФ доходы от продажи иностранных ценных бумаг облагаются НДФЛ по ставке 13%. При этом базовая сумма рассчитывается по курсу ЦБ на дату покупки и продажи. Это может привести к ситуации, когда в долларах убыток, а в рублях — прибыль. Налоговая нагрузка — реальный фактор, который нужно учитывать.

Вычеты и зачет убытков возможны, но с определёнными условиями. Например, учесть можно только операции через российских лицензированных брокеров, и только при наличии подтверждающих документов. Избежать двойного налогообложения можно с учётом соглашения между странами, но применение требует юридического сопровождения.

Что важно знать об американском рынке

Американские компании обязаны раскрывать данные по стандартам SEC. Это повышает прозрачность, но требует анализа отчётности по GAAP. Инвестор должен учитывать отчётные сезоны, прогнозы аналитиков, уровень долговой нагрузки и динамику дивидендов.

Например, на бирже NASDAQ представлены технологические гиганты и высокорисковые стартапы. Здесь важно анализировать как мультипликаторы (P/E, P/S), так и тренды отрасли. Крупнейших американских компаний на NYSE меньше, но они более устойчивы.

Данные о курсе доллара ЦБ, корпоративные новости, отчётность по SEC — всё это влияет на динамику цен бумаг и общую стоимость портфеля. Инвестор должен уметь быстро адаптироваться к внешним событиям, включая решения ФРС и макростатистику.

Дополнительно, клуб частных инвесторов Эдвайзер предлагает помощь в доступе к акциям через покупку долей на внебиржевом рынке. Инвестиционные менеджеры клуба помогают инвестировать в американские направления через структурированные инструменты и займы.

Форматы участия в американском рынке в 2025 году

Из-за ограничений на прямую работу с зарубежными брокерами для многих инвесторов акции США стали доступны через внебиржевой рынок и финансовые инструменты с российской юрисдикцией. Например, через доверительное управление или покупку структурных нот с привязкой к иностранным ценным бумагам.

Также появляются схемы с использованием дружественных юрисдикций, где возможно открыть счёт и получить доступ к американским площадкам. Такие подходы требуют оценки рисков и консультации с юристами.

Для большинства частных инвесторов приоритетным остаётся инвестирование через российские платформы. При этом важно проверять лицензию брокера, условия вывода средств, наличие налоговой отчётности и техническую поддержку по расчётам по курсу ЦБ.

Диверсификация и валютные риски

Инвестировать в акции США — это не только доступ к крупным технологическим и промышленным корпорациям, но и способ компенсировать девальвацию рубля. Однако важно помнить о волатильности курса доллара ЦБ и её влиянии на конечный результат.

Валютные риски особенно значимы при резких колебаниях, когда стоимость бумаг растёт в долларах, но снижается в рублях. Поэтому рекомендуется составлять портфель с учётом мультивалютных сценариев и использовать защитные инструменты.

Кому подойдут инвестиции в акции США

Такой формат подходит тем, кто:

• готов регулярно отслеживать отчётность и аналитику;
• принимает валютный риск и понимает особенности расчёта курса доллара ЦБ;
• стремится к долгосрочному росту капитала через глобальные бренды;
• готов использовать внебиржевой доступ и сложные финансовые инструменты.

Стабильность американских компаний, ликвидность и развитая отчётность делают их интересным вариантом даже с учётом текущих ограничений.

Инвестиционные менеджеры клуба Эдвайзер сопровождают сделки по покупке долей и предоставлению займов в сегменте иностранных ценных бумаг, включая акции США, через внебиржевые инструменты, с учётом валютного хеджирования и стратегии на основе текущего курса доллара ЦБ.