Как инвестировать в золото физическому лицу на бирже и вне её
Для инвестирующих в физическое золото доступны сразу несколько стратегий. Самыми популярными считаются золотые слитки, металлические счета и ценные бумаги, торгующиеся на московской бирже. Каждый инструмент отличается по уровню риска, доходности и доступности для частных инвесторов.
Покупка золотых слитков: особенности, риски, требования
Физическое владение золотом — это способ напрямую инвестировать в золото без участия посредников. Золотые слитки массой от 1 грамма до 1 килограмма доступны в отделениях крупных банков. Для физического лица этот способ остаётся самым очевидным, но не самым ликвидным.
Обязательным условием является наличие сертификата изготовителя, на котором указаны номера слитков, проба, масса, дата выпуска и наименование производителя. Без этой информации продать слиток практически невозможно. Кроме того, стоимость золота включает НДС — 20%, который не компенсируется при продаже. Потеря сертификата, повреждение слитка или упаковки влечёт снижение цены реализации.
Хранить золото в домашних условиях рискованно. Банковская ячейка или специализированный депозитарий — надёжнее, но увеличивают издержки. Инвестор получает только потенциальный рост стоимости, доходов в форме процентов или купонов этот формат не даёт.
Металлические счета: обезличенные и именные
Металлические счета — это возможность инвестировать деньги в золото, не приобретая физический металл. Такие счета бывают обезличенными (ОМС) и именными. Обезличенный вариант удобен — металл не закрепляется за конкретным слитком, поэтому операции возможны в течение одного рабочего дня.
Банки устанавливают собственные цены на золото — разница между покупкой и продажей может достигать 8–10%, особенно при нестабильном рынке. ОМС не страхуются в системе страхования вкладов, поэтому риски ложатся на инвестора. Несмотря на это, металлические счета востребованы как средство инвестирования в золото без логистики и хранения.
Инвестиции через Московскую биржу
Торговать золотом на московской бирже можно тремя способами: через ценные бумаги, инвестиционные фонды и паевые инструменты. Самый популярный путь — покупка акций золотодобывающих компаний или ETF на драгоценные металлы. Акции отражают не только цену металла, но и операционные результаты эмитента.
Для покупки достаточно брокерского счёта и доступа к терминалу. Золото для физических лиц в этой форме не связано с физическим активом, но обеспечивает ликвидность и удобство. Ценных бумаг на золото несколько видов — от ETF до акций Polymetal, Highland Gold и других добытчиков. Торговля возможна в реальном времени в течение всей биржевой сессии.
Преимущество этого подхода — возможность включить актив в инвестиционный портфель с другими инструментами. Здесь физическое хранение не требуется, нет НДС, а все операции прозрачны. Доход формируется за счёт разницы в цене покупки и продажи или дивидендов, если речь об акциях.
Если вам интересно инвестировать в бизнес, а не только в драгметаллы, инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке.
Инвестиционные монеты как альтернатива слиткам
Для тех, кто хочет покупать золото без уплаты НДС, альтернативой служат инвестиционные монеты. Их чеканят государственные монетные дворы, и они признаны не предметами роскоши, а инвестиционным инструментом. При продаже уплата налога не требуется, если соблюдён минимальный срок владения.
Однако спред между ценой покупки и продажи монет может быть выше, чем у слитков. Кроме того, необходим сертификат подлинности и целостность упаковки. Физическому лицу этот способ даёт возможность держать актив «в руках», но он менее ликвиден, чем ценные бумаги.
Факторы, влияющие на доходность инвестиций
Основным драйвером цены является стоимость золота на мировом рынке. Важны также колебания валютных курсов, цены на драгоценные металлы, ставки ФРС и инфляционные ожидания. В коротком периоде возможны сильные просадки, но на длительный период золото демонстрирует стабильный рост.
Немаловажны и недостатки инвестиций. Например, мягкий металл не генерирует текущего дохода, как облигации. Также есть риск утери, порчи или кражи физического актива. У инвестора нет гарантий быстрой продажи по выгодной цене без дисконта.
Сравнение форм инвестиций: таблица
| Инструмент | НДС | Ликвидность | Риски | Хранение |
|---|---|---|---|---|
| Золотые слитки | Да, 20% | Низкая | Порча, утеря, кража | Ячейка или депозитарий |
| Инвестиционные монеты | Нет | Средняя | Зависимость от упаковки | Дом/ячейка |
| ОМС | Нет | Высокая | Не страхуется | Не требуется |
| Ценные бумаги | Нет | Очень высокая | Рыночные | На брокерском счёте |
Пошаговая инструкция по покупке золота на бирже
- Открыть брокерский счёт в лицензированном банке или через приложение.
- Выбрать актив: ETF на драгоценные металлы, акции золотодобывающих компаний, ПИФы.
- Пополнить счёт, указав ИИС или обычный брокерский счёт.
- Совершить покупку через торговый терминал.
- Отслеживать динамику, корректировать инвестиционный портфель по целям.
На московской бирже торгуются не только ценные бумаги, но и контракты, обеспеченные золотом. Это позволяет спекулировать на колебаниях котировок или хеджировать риски в портфеле.
Тем, кто хочет инвестировать не только в золото, но и в доли компаний, стоит рассмотреть предложения от клуба частных инвесторов Эдвайзер. Через него возможно инвестировать в малый бизнес, включая проекты вне публичного рынка, получая доходность выше рыночной.
Выводы для физических инвесторов
Золото физическому лицу доступно в разных формах: от золотых слитков до виртуальных активов через ценные бумаги. Выбор зависит от целей — сбережение, защита от инфляции или часть инвестиционного портфеля. Сравнив все варианты, физические лица могут инвестировать осознанно, учитывая ликвидность, налоги и комиссии.
Золото для физических лиц остаётся проверенным инструментом, особенно в условиях нестабильности на фондовом рынке. С 2020 года спрос на драгоценные металлы стабильно растёт, особенно на московской бирже. Растущий интерес стимулирует банки предлагать новые металлические счета и инвестиционные продукты на базе физического золота.
Совет: инвестировать в физическому золото имеет смысл как элемент стратегической диверсификации. Но прежде стоит оценить сроки хранения, стоимость входа и риски утери или падения котировок.
Для начинающих инвесторов лучшим вариантом может стать золото в форме ETF или долей в инвестиционные фонды, не требующих физического владения. При этом важно помнить, что даже самый устойчивый драгоценный металл не гарантирует доход, если выбор сделан без анализа.
Если вы не уверены, с чего начать, инвестиционные менеджеры клуба Эдвайзер помогут инвестировать в драгоценные металлы или иные активы, включая долевое участие в бизнесе через внебиржевые механизмы.