Как лучше инвестировать в золото: способы, налоги и доходность

Получай больше информации в наших каналах:

Инвестиции через займы Инвестиции через покупку доли

Чтобы купить золото для сбережений, не обязательно держать слитки под подушкой. Современные инвестиции в золото охватывают множество форм: от физического владения до биржевых инструментов и счетов в банках.

Инвестор, выбравший инвестиции в золото, получает актив, который исторически демонстрировал стабильность даже в периоды высокой инфляции и рыночной турбулентности. За последние 10 лет средняя стоимость золота на мировом рынке выросла более чем на 50% в долларах США.

Основные способы вложений в драгметалл

Покупка физических слитков
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Биржевые инструменты — акции золотодобывающих компаний и ETF на золото
Покупка биржевого золота через брокерский счёт

Каждый способ имеет свои особенности. Для долгосрочных целей предпочтительнее ликвидные и безопасные форматы. Краткосрочные — требуют учёта колебаний котировок и возможного изменения налогового режима.

Как купить золото в физической форме

Слитки доступны в отделениях крупных банков. Самые популярные — 1 грамм, 5, 10, 50 и 100 грамм. Для хранения потребуется либо банковская ячейка, либо сейф.

Важно: при покупке физического золота на него не распространяется освобождение от налога при продаже. Через 3 года владения вы всё равно обязаны платить налог. При этом цена зависит не только от котировки, но и от наценки банка и сертификации клирингового центра.

Пример: если вы решили купить золото на 500 000 рублей, его перепродажа может облагаться налогом даже при продаже в убыток, если отсутствует документальное подтверждение цены покупки.

Обезличенный металлический счёт (ОМС)

ОМС — способ вложить деньги без физического владения. Банк открывает счёт в граммах драгоценного металла. Вы можете приобрести от 1 грамма и в любой момент продать по текущей цене.

Этот вариант удобен для тех, кто не хочет думать о хранении. Однако платить налог придётся даже после трёх лет владения — льгота не распространяется на обезличенные счета.

Дополнительно: ОМС не входят в систему страхования вкладов. При отзыве лицензии у банка возврат средств может быть проблемным.

Как инвестировать в золото через биржу

Самый гибкий способ — открыть брокерский счёт и выбрать подходящий инструмент. Вы можете купить биржевое золото в виде ETF или напрямую инвестировать в акции золотодобывающих компаний.

Преимущество: можно вложить любую сумму, начиная от 100 рублей, и быстро продать актив, когда цена достигнет цели.

Большинство ETF на московской бирже следуют за ценой металла на лондонском рынке. Такая корреляция позволяет точно оценивать доходность и управлять рисками.

Важно: если инвестор инвестирует в биржевое золото, он получает актив, не облагаемый НДС, и может учитывать убытки для уменьшения налога на прибыль.

Какие налоги придётся платить

Вне зависимости от способа владения, прибыль от инвестиций в золото облагается НДФЛ по ставке 13%. Исключение — только для физического слитка, если он не продаётся до истечения трёхлетнего срока, но только при наличии документов, подтверждающих факт покупки.

ОМС: налог платить в любом случае
Физические слитки: налог платить, если нет документа о покупке или срок менее 3 лет
ETF и акции: платить налог по общим правилам при получении прибыли

Резиденты РФ могут использовать брокерский счёт с ИИС и получать вычет на сумму вложений до 400 000 рублей в год, снижая налоговую нагрузку.

Когда золото растёт в цене

Стоимость золота традиционно увеличивается во времена геополитических кризисов, инфляции и падения курса валют. Золото считается защитным активом, не зависящим от показателей корпоративной отчётности.

Примеры: в марте 2020 года — рост до $2060 за унцию. В 2022 году — скачки до $1980. Сегодня цены на золото колеблются в пределах $1900–2000, в зависимости от данных по ставке ФРС и инфляции в США.

Клуб частных инвесторов Эдвайзер предлагает инвестировать в драгоценные металлы через участие в бизнес-проектах, обеспеченных золотом. Это может быть займы под залог драгметаллов или покупка долей в компаниях с оборотом в реальных активах.

Сравнение форм инвестиций в золото

Способ	Порог входа	Налоги	Плюсы	Минусы
Физическое золото	от 1 грамма	нужно платить налог, если нет документа о покупке	материальный актив, не зависит от IT-инфраструктуры	высокие издержки хранения, возможна переплата
ОМС	от 0,1 г	налог платить в любом случае	удобство покупки и продажи	не застрахован, нет льгот при продаже
ETF на золото	от 100 ₽	платить налог с прибыли	низкие комиссии, доступность	биржевой риск, колебания цены
Акции золотодобывающих компаний	от 1 лота	общие правила для ценных бумаг	возможность роста выше рынка	больше рисков, зависит от менеджмента

Когда лучше вложиться в золото

Рынок драгметаллов чувствителен к глобальным событиям. Если наблюдается отток капитала с фондовых площадок или нестабильность в валютной политике, интерес к золоту возрастает. Оптимальное время для долгосрочных инвестиций — в периоды относительного затишья, когда цена остаётся стабильной или на просадке.

Следует учитывать: золото растет не всегда. Например, в периоды повышения ставок ФРС металл может снижаться. Динамика меняется и зависит от внешнеэкономических факторов. Для хеджирования разумно выделять в портфеле до 10–15% на драгоценные металлы.

Как купить золото онлайн

Вы можете купить золото через:

приложение банка — для открытия ОМС
личный кабинет брокера — купить биржевое золото или акции
официальные сайты банков — заказать физические слитки

На сайте брокера отображаются текущие котировки. Сделки с ETF и акциями проходят на московской бирже. Минимальный лот может начинаться от одной акции или паи.

Чтобы получать статус квалифицированного инвестора, нужно пройти тестирование у брокера. Это откроет доступ к зарубежным ETF на золото и инструментам вне российского регулирования.

Нестандартные форматы инвестиций в золото

Помимо классических решений, рынок предлагает экзотические форматы:

вложения в фонды, обеспеченные слитками
золото как залог под займы
покупка токенизированного золота на криптобиржах (рекомендуется только опытным)

В этих вариантах высок риск, но и потенциальная доходность может быть выше. Если вы рассматриваете такие шаги, обязательно проконсультируйтесь с профессионалами.

Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер подберут проект, в котором инвестировать в золото можно не через рынок, а через долю в реальном бизнесе. Например, добывающем предприятии или поставщике ювелирного лома.