Куда инвестировать деньги в 2025 году: инструменты с потенциалом и сниженным риском
Первое направление, на которое стоит обратить внимание — фонды денежного рынка. Эти инструменты ориентированы на краткосрочные государственные и корпоративные облигации, позволяют снизить волатильность портфеля и получать доход в условиях, когда ключевая ставка остаётся на уровне 12–14% годовых. При этом доходность в фондах выше ставок по депозитам, а риск ниже, чем при покупке отдельных ценных бумаг.
Также в 2025 году растёт интерес к облигациям с плавающей ставкой. Они защищают капитал от инфляционного давления и напрямую зависят от изменения процентных показателей. Аналитики Альфа Инвестиций ожидают, что при стабилизации ставки ЦБ такие бумаги обеспечат доходность 11–12% при минимальном риске дефолта. Это делает их привлекательными для тех, кто ищет альтернативу банковским вкладам.
Не стоит списывать со счетов индекса Мосбиржи. Несмотря на волатильность в предыдущем периоде, роста индекса Мосбиржи в первом квартале 2025 года уже превысил 9%. Причина — восстановление котировок крупных эмитентов и рост дивидендных выплат. Инвестировать в индексные фонды или ETF на базе Мосбиржи — один из способов охватить сразу несколько отраслей экономики с диверсификацией рисков.
Если рассматривать зарубежные активы, то с точки зрения валютной диверсификации портфеля привлекательны акции американских и азиатских технологических компаний. Их потенциал — в устойчивом спросе и продолжении цифровизации экономики. Однако, как и в 2024 году, требуется учитывать валютные колебания и геополитическую напряжённость.
По мнению экспертов Альфа Капитала, в 2025 году обратить внимание следует и на золото. Этот актив служит страховкой от рыночных потрясений. На фоне инфляционных ожиданий и возможного ослабления рубля, золото может показать высокую доходность, особенно если включено в портфель на 10–15% от общего объёма.
Набирают обороты фонды денежного рынка как альтернатива классическим краткосрочным облигациям. Их доходность в 2025 году прогнозируется на уровне 8–10%, что выше инфляции и близко к ставкам по корпоративным займам. Для краткосрочной парковки капитала и частичного хеджирования — это удобный инструмент.
При выборе активов в 2025 году следует учитывать не только возможную доходность, но и рейтинг эмитента, структуру портфеля, наличие налогооблагаемых событий. Особенно важно для индивидуальных инвесторов, использующих ИИС или брокерский счёт с полной налоговой отчётностью.
Внутри российского рынка интерес вызывают корпоративные облигации второго эшелона. Они демонстрируют доходность выше средней — 12–15% годовых, при этом часть выпускается с рейтингом выше BB. Это привлекательная возможность для тех, кто ищет, куда инвестировать деньги в 2025 году без значительного снижения ликвидности. Тем не менее, требуется анализ финансовой отчётности эмитента и структуры долговой нагрузки.
Альтернативным способом инвестировать становятся фонды инфраструктурных облигаций. Они ориентированы на поддержку проектов, реализуемых с участием государства. Это, например, стройка дорог, модернизация ЖКХ, цифровизация. Такие фонды приносят стабильный поток и поддерживаются политикой субсидирования. Потенциал доходности — до 11% с низким уровнем просрочек.
Для начинающих инвесторов стоит рассматривать валютные фонды на базе юаня, доллара или евро. Они не только дают доступ к международным активам, но и позволяют диверсифицировать портфель без самостоятельного выхода на иностранные рынки. Особенно актуально это стало после ограничения прямых операций с зарубежными брокерами.
Одним из трендов 2025 года стали облигации с амортизацией. Это бумаги, которые возвращают тело долга равными частями до даты погашения. Такой подход снижает процентные и валютные риски. Инвесторы получают стабильный приток капитала и частично защищают себя от рыночных колебаний. Особенно интересно это решение в случае с длинными выпусками — 5–7 лет.
Нельзя не упомянуть и инвестиции в облигации федерального займа. Они вновь становятся конкурентоспособными на фоне снижения ключевой ставки. Доходность ОФЗ с плавающим купоном — 10,5–11,3%. Подобные бумаги востребованы как институциональными, так и частными инвесторами.
Тем, кто предпочитает умеренные риски, стоит обратить внимание на консервативные фонды с ребалансировкой активов. Это портфели, которые регулярно пересматриваются на основе макроэкономических сценариев. В 2025 году они включают в себя облигации, ликвидные акции первого эшелона и минимальную долю валютных инструментов.
При долгосрочном планировании важно учитывать и налоговую нагрузку. Использование ИИС типа А позволяет вернуть до 52 000 рублей ежегодно, а льгота при удержании активов более трёх лет освобождает от налога на доход. Это делает даже умеренную доходность более привлекательной в сравнении с банковскими предложениями.
Для тех, кто не готов анализировать рынок самостоятельно, существуют публичные портфели на базе брокерских платформ. Они формируются командами аналитиков и учитывают ключевую ставку, рост индекса Мосбиржи, инфляцию, рыночную ликвидность. Такие решения дают возможность инвестировать осознанно, даже без профессионального опыта.