Куда можно инвестировать деньги в 2025: анализ доходности и рисков

В 2025 году финансовый ландшафт остаётся нестабильным: на фоне высокой ключевой ставки и колебаний цен на нефть инвесторам стоит обратить внимание на инструменты, способные обеспечить высокую доходность без чрезмерных рисков. Где и как инвестировать деньги в текущей макросреде? Разберёмся по направлениям.

Банковские продукты: депозиты и вклады

Традиционно деньги размещают на вклады в банках. При ключевой ставке ЦБ на уровне 12,5% многие предложения по срочным депозитам дают 10–12% годовых. Некоторые банки предлагают бонусные проценты в первые 3 месяца. Но такие условия быстро заканчиваются, а доходность теряет стабильность.

Если сравнивать с 2024 годом, ставки выросли на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Однако высокую доходность в банке получить трудно. Нужно фиксировать средства на срок от 12 месяцев и не рассчитывать на гибкость. Это ограничивает привлекательность продукта для краткосрочных стратегий.

Фонды денежного рынка: альтернатива депозитам

Фонды денежного рынка — инструмент для тех, кто ищет более гибкий подход. Эти фонды инвестируют в короткие облигации, депозитные сертификаты и репо. Они демонстрируют высокую ликвидность, а доходность в среднем составляет 9,5–10,2% годовых.

Инвестору стоит обратить внимание на структуру портфеля. В 2025 году фонды денежного рынка активно реагируют на изменения ставок ЦБ и предоставляют возможность сохранения капитала с умеренным ростом. Кроме того, низкий порог входа (от 1000 ₽) делает продукт доступным для начинающих.

По данным Московской биржи, совокупный прирост чистых активов фондов этой категории в I квартале 2025 года превысил 15%.

Облигации: частные и государственные

Для тех, кто готов инвестировать на срок от одного года, облигации — разумный выбор. Доход по ОФЗ с плавающей ставкой привязан к ключевой ставке и может достигать 13% годовых. При этом уровень риска ниже, чем у корпоративных бумаг.

Корпоративные облигации дают высокую доходность — до 16%, но только при условии высокой оценки рейтинга эмитента. Важно учитывать срок погашения и ликвидность. Часто облигации со высокой доходностью торгуются с ограниченным объёмом, что затрудняет выход из позиции.

Акции и фондовый рынок

Несмотря на риск дефолта в некоторых отраслях, инвесторам стоит обратить внимание на акции экспортно-ориентированных компаний. Рост цен на нефть, восстановление торговли и высокий уровень рублевой ликвидности поддерживают динамику бумаг нефтехимии, логистики, металлургии.

На фондовом рынке важен отбор. Ставка на дивидендные акции и умеренные по капитализации компании даёт потенциал роста 12–15% в год. Однако доходность здесь не гарантирована. Поэтому доля фонды денежного рынка в портфеле остаётся ключевой для балансировки.

Тем, кто не готов заниматься выбором бумаг самостоятельно, помогают инвестиционные менеджеры клуба Эдвайзер. Они формируют индивидуальные портфели, включая инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке.

Инвестиции в недвижимость: рост цен и аренда

Рынок недвижимости в 2025 году остаётся неоднородным. В сегменте новостроек наблюдается падение цен в ряде регионов, тогда как арендная ставка постепенно растёт. Это открывает путь для тех, кто хочет инвестировать деньги с целью получения высокой арендной доходности.

Средняя доходность по жилым объектам — 6,5–8% годовых. Коммерческая недвижимость может давать 10–12%, особенно в локациях с устойчивым спросом. Однако низкая ликвидность остаётся сдерживающим фактором. К тому же, вложения требуют значительного стартового капитала.

Альтернативные активы: золото и ETF

В условиях геополитических рисков и инфляции инвесторам стоит диверсифицировать деньги в защитные инструменты. Золото традиционно сохраняет свою доходность в периоды турбулентности. С начала года цена за унцию выросла на 8%, обеспечив стабильный рост в портфелях с умеренным риском.

Другой путь — ETF. Это биржевые фонды, позволяющие инвестировать в широкий набор активов — от облигаций до сырья. ETF на фонды денежного рынка дают стабильную доходность с низкими издержками. Порог входа — от 1 000 ₽.

Как влияет ключевая ставка на инвестиции

Ключевая ставка ЦБ РФ напрямую влияет на все формы размещения капитала. Рост ставки увеличивает доходность по облигациям, вкладам и фондам денежного рынка. При этом он повышает стоимость кредитов, снижая инвестиционную активность в сегменте бизнеса и ипотечной недвижимости.

Поэтому обратить внимание стоит на активы с плавающим купоном. Они адаптируются к изменению ставок и сохраняют доходность выше инфляции. В 2025 году именно такие решения оказываются в приоритете у опытных инвесторов.

Варианты размещения капитала в 2025 году

Инструмент	Доходность (год)	Риск	Ликвидность
Фонды денежного рынка	9–10%	Низкий	Высокая
Облигации с плавающим купоном	10–13%	Средний	Средняя
Акции дивидендных компаний	12–15%	Высокий	Средняя
Коммерческая недвижимость	10–12%	Средний	Низкая
Займы через Эдвайзер	14–17%	Контролируемый	Средняя

Поддержка от Эдвайзер

Инвестиционные менеджеры клуба Эдвайзер помогают инвестировать в бизнес на внебиржевом рынке: через займы и покупку долей. Это альтернатива банкам и бирже. Подбор проектов проходит с учётом ключевой ставки, ликвидности и риска.

В 2025 году спрос на такие решения вырос на 28%. Причина — высокая доходность и прозрачная модель взаимодействия. Инвестору не нужно изучать десятки бумаг — команда Эдвайзер делает это за него.