Налог на доход от инвестиций: как рассчитывается, кто платит, в каких случаях можно уменьшить
Ставка НДФЛ по общему правилу составляет 13% для резидентов Российской Федерации. Для нерезидентов — 30%. Брокер, выступая налоговым агентом, обычно сам рассчитает и удержит налог в момент закрытия сделки. Однако при определённых условиях обязанность по расчёту и уплате переходит к самому инвестору.
Объектом налогообложения выступает доход от операций с ценными бумагами, дивиденды, купоны и даже прибыль от инвестиций в инвестиционные фонды. Сумма, подлежащая налогообложению, рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой покупки. При этом учитываются комиссии и сопутствующие расходы.
Если инвестор владел активом более 3 лет и сумма дохода не превышает 3 млн рублей за год, то применяется льгота на долгосрочное владение. В этом случае платить налог не нужно. Срок владения считается с даты покупки, подтверждённой документально.
По операциям с облигациями федерального займа также предусмотрены льготы. НК РФ освобождает от НДФЛ доход по ОФЗ, выпущенным после 1 января 2017 года, при соблюдении определённых условий. Это стимулирует вложения в ценные бумаги, гарантированные государством.
Если речь идёт о ценных бумагах, купленных через иностранного брокера, то инвестору необходимо самостоятельно рассчитать налоговую базу и уплатить НДФЛ до 15 июля следующего года. Декларацию по форме 3-НДФЛ нужно подать до 30 апреля.
В ситуациях, когда инвестор получил доходы от инвестиций через ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), налоговые правила отличаются. Например, при использовании вычета типа А можно вернуть часть ранее уплаченного НДФЛ, а при типе Б — не платить налоги с дохода, полученного внутри ИИС.
Если получен убыток, его можно использовать для уменьшения налоговой базы по другим доходам. Перенос убытков допускается на прошлые периоды, но только в пределах 10 лет. Брокер рассчитает итоговую налоговую базу с учётом таких корректировок.
Важно понимать, что налог на инвестиции в России распространяется не только на биржевые сделки. Доход от доверительного управления, дивиденды по акциям, купоны по облигациям — всё это попадает под налогом доходов. И даже при отсутствии физической продажи ценных бумаг, например при погашении, может возникнуть обязанность уплатить налог.
В случае совместного владения активами, например через семейный счёт, доход считается пропорционально доле участия каждого владельца. Если супруги имеют общий брокерский счёт, налоговая нагрузка распределяется соответственно — по фактической принадлежности активов.
Если брокер не удержит налог автоматически (что бывает при работе с зарубежными или неавторизованными посредниками), рассчитает и платит налог сам инвестор. В этом случае обязательна подача декларации и перевод средств в бюджет в срок.
Для целей налогообложения отдельно учитываются доходы от рублёвых и валютных операций. Например, если продажа иностранной бумаги осуществляется за доллары, то налоговая база рассчитывается в рублях по курсу ЦБ на дату сделки. При этом учитывается не только рост стоимости бумаги, но и валютная переоценка.
Некоторые инвесторы используют брокеров из других юрисдикций с целью налоговой оптимизации. Однако российская налоговая служба получает данные в рамках CRS (Common Reporting Standard). Это означает, что информация об иностранных доходах всё чаще становится доступна ФНС.
Дополнительная нагрузка может возникнуть в виде налога на проценты по остаткам на брокерских и ИИС-счетах. В 2025 году Минфин предложил рассматривать это как финансовый доход, подлежащий налогообложению по ставке 13% при превышении необлагаемой базы в 1 млн рублей.
Чтобы не ошибиться, инвестору стоит регулярно проверять документы брокера, акты выполненных операций, формы отчётности по итогам квартала и года. Нередко в этих отчётах уже указано, удержал ли брокер налог и в каком размере. Если нет — уплата ложится на плечи клиента.
Если в портфеле одновременно есть ценные бумаги с прибылью и убытком, стоит дождаться завершения всех сделок до конца года. Тогда итоговая налоговая база будет уменьшена автоматически за счёт компенсации одних операций другими. Брокер рассчитал это при подведении годового результата.