Облигации федерального займа (ОФЗ): что это, как купить и сколько можно заработать

На российском фондовом рынке облигации федерального займа считаются самыми стабильными ценными бумагами. Их выпускает Министерство финансов РФ, а значит — обязательства по выплатам гарантированы государством. Это делает инвестиции в подобные долговые бумаги особенно актуальными для начинающих.

В 2024 году объём размещений ОФЗ на московской бирже превышает 17 трлн рублей. Основной интерес инвесторов — защитить капитал и получать доход выше, чем по банковскому вкладу. Ставки по новым выпускам уже превышают 12% годовых, что сопоставимо с уровнем инфляции.

Перед тем как купить ОФЗ, потребуется открыть брокерский счёт. Это можно сделать онлайн за 15 минут. Крупнейшие платформы — ВТБ, Тинькофф, Сбер. После регистрации выбирается выпуск: с фиксированным или переменным купонным доходом, а также с индексируемым номиналом.

ОФЗ — это долговые ценные бумаги, которые можно купить по рыночной цене или по номинальной стоимости, если выпуск только размещается. Отличие важно: при снижении рыночной цены при покупке появляется потенциал заработать на росте стоимости плюс получать купонный доход.

Инвесторы также учитывают срок погашения и привязку к ключевой ставке. Например, ОФЗ-ПК меняют доходность в зависимости от действий ЦБ. Если ключевая ставка растёт — доход по облигации повышается. Это даёт гибкость и защиту от инфляционного скачка.

Пример: если купить ОФЗ на 1 млн рублей со ставкой 11,5%, то годовая выплата процентов составит 115 000 рублей. Разделив на два (периодичность — раз в полгода), можно будете получать 57 500 каждые шесть месяцев.

Купонные выплаты фиксированы, но рыночная цена может меняться. Это значит, что можно продать облигации раньше срока и заработать дополнительно — при росте цены на рынке. Однако при снижении стоимости — зафиксировать убыток.

Для тех, кто хочет минимизировать риски — лучше ориентироваться на ОФЗ с постоянным купонным доходом. Такие облигации федерального займа дают предсказуемую доходность и не требуют постоянного пересмотра портфеля.

Среди видов ОФЗ особый интерес вызывает серия ОФЗ-ИН — с индексацией номинала на уровень инфляции. Это ценные бумаги с защитной функцией. Доход по ним складывается из фиксированной ставки и компенсирующей выплаты по итогам года. Если потребительские цены растут — увеличивается и доход.

По оценке Минфина, в 2025 году объём выпуска ОФЗ с привязкой к инфляции может превысить 2 трлн рублей. Это отражает интерес частных инвесторов, желающих защитить деньги от обесценивания, не рискуя как при покупке акций.

Инвестирование в ОФЗ возможно на любые суммы — минимальный лот составляет 1 облигацию. Номинал — 1 000 рублей. То есть, начать можно даже с 2 000–3 000 ₽, если учесть комиссию брокера. Это один из способов начать формировать инвестиционный портфель.

Для долгосрочных целей оптимально покупать ОФЗ на ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт. Он позволяет получить налоговый вычет до 52 000 ₽ в год. Такая схема увеличивает реальную доходность, особенно при длительном горизонте инвестиций.

Формально облигации федерального займа можно купить в любой торговый день — торги идут на московской бирже. Операции исполняются в течение секунд. В личном кабинете брокера отображаются выпуски, цена покупки, доходность к погашению и оставшийся срок.

Важно: если держать ОФЗ до погашения — доход будет совпадать с заявленным в момент покупки. Колебания на рынке не повлияют. А вот если продать облигации раньше — возможны отклонения, как в сторону прибыли, так и убытка.

Некоторые выпуски ОФЗ торгуются выше номинала — это означает, что их купить можно только дороже. Доходность таких бумаг ниже, зато повышена надёжность. Чаще всего это облигации с высокой ликвидностью, которые предпочитают институциональные инвесторы.

На практике инвестиции в ОФЗ не требуют специальных знаний. Но полезно ориентироваться в базовых терминах: дюрация, дата погашения, доходность к погашению. Эти параметры позволяют выбрать облигации под конкретную цель: сберечь, заработать, хеджировать инфляцию.

Некоторые инвесторы рассматривают ОФЗ как альтернативу вкладу. Это разумно: облигации дают сравнимую доходность, но при этом позволяют продать актив на рынке в любой момент. Банковский вклад лишён гибкости — изъятие до срока обнуляет проценты.

По статистике, за последние 3 года совокупный объём инвестиций в ОФЗ со стороны частных лиц вырос на 92%. Это подтверждает тенденцию: население начинает использовать долговые инструменты как основу для сбалансированного портфеля.

Доход от облигаций федерального займа не облагается НДФЛ, если бумаги приобретены после 2023 года и удерживаются до срока погашения. Это ещё один аргумент в пользу вложений через ИИС или стандартный брокерский счёт.

Риски минимальны, но не нулевые. Рынок подвержен изменениям ключевой ставки, геополитике и спросу со стороны крупных фондов. Поэтому перед тем как инвестировать, желательно ознакомиться с условиями выпуска и динамикой доходности за последние периоды.

Сравнивая инструменты, ОФЗ выигрывают у многих: высокий уровень надёжности, фиксированные выплаты процентов, гибкость в выборе сроков и доступность даже для тех, кто делает первые шаги в инвестировании.