Сколько нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды по дивидендной стратегии

Жить на дивиденды — реальный сценарий для частного инвестора при условии грамотного расчёта и дисциплины. Сумма вложений зависит от целей, дивидендной доходности и стабильности компаний, в которые планируется инвестировать. Важно учитывать не только номинальную доходность, но и налоги, инфляцию, надёжность эмитентов и периодичность выплат.

Сколько нужно инвестировать для получения пассивного дохода

Чтобы понять, сколько нужно инвестировать, сначала стоит определить желаемую сумму пассивного дохода. Если инвестор хочет получать 100 000 рублей в месяц, годовая цель составит 1 200 000 рублей в год. При средней дивидендной доходности в 8% потребуется портфель минимум в 15 000 000 миллионов рублей. Однако при доходности 10% достаточно уже 12 миллионов рублей.

Если цель — 50 000 рублей в месяц, сумма инвестиций пропорционально снижается до 6–7,5 миллионов рублей. Важно понимать, что размер дивидендов зависит от прибыльности бизнеса и дивидендной политики эмитента. Выплаты не гарантированы и могут варьироваться год от года.

Как рассчитать сумму капитала для дивидендной стратегии

Формула проста: годовой пассивный доход / средняя доходность = необходимый капитал. К примеру, для 600 000 рублей в год при доходности 7% нужно вложить примерно 8,57 миллионов рублей. Учитывая налогообложение и возможные просадки на рынке, разумно добавить 10–20% запаса.

В этом случае получится уже около 9,5 миллионов. Поскольку дивидендов зависит от множества факторов — от отраслевых трендов до решений совета директоров, всегда полезно пересчитывать план ежегодно. А еще — диверсифицировать вложения между секторами и регионами.

Какие компании выплачивают дивиденды стабильно

Для реализации дивидендной стратегии важно выбирать акции выплачивающих регулярные дивиденды компаний. К ним относятся так называемые «дивидендные аристократы» — те, кто повышал выплаты 25 лет подряд и более. Среди иностранных акций это Coca Cola, Procter & Gamble, Johnson & Johnson. В России такие компании тоже есть, но стабильность ниже.

Например, «Сургутнефтегаз» или «Норильский никель» выплачивают дивиденды с высокой доходностью, но размеры выплат зависят от прибыли компании. Также на практике часто встречаются случаи, когда дивиденды выплачивают по итогам только одного полугодия.

Как сформировать дивидендный портфель

Первый шаг — изучить дивидендную политику компаний. Следом — проверить финансовые показатели за последние 10 лет, чтобы увидеть устойчивость прибыли и регулярность выплат дивидендов. Далее — рассчитать прогнозируемую доходность и доходность портфеля на ближайшие годы.

В портфель можно включать акции, ETF, REIT — важно, чтобы инструменты выплачивали дивиденды регулярно. Пример: при вложениях в размере 9 000 000 тысяч рублей с доходностью 8% получится около 60 000 рублей в месяц.

Риски дивидендной стратегии и как их учитывать

Главный риск — снижение выплат. Даже крупные эмитенты могут урезать выплаты дивидендов в случае кризиса. Например, во время пандемии 2020 года многие корпорации отказались от выплат ради развития бизнеса. Кроме того, значимым фактором является курс валют: при инвестициях в иностранные активы колебания валют влияют на сумму в рублях.

Также существуют недостатки дивидендной стратегии: например, ограниченный рост стоимости акций. Часто компании, которые активно выплачивают дивиденды, менее склонны к агрессивному росту, так как значительная часть прибыли направляется на выплаты.

Долгосрочные расчёты: примеры на 25 лет

Если инвестировать 5 000 000 тысяч рублей в дивидендные акции с реинвестированием дохода, за течение 25 лет можно получить капитал, обеспечивающий 120 000 рублей в месяц. При этом важна дисциплина: получения дохода не будет без планомерного пополнения портфеля и ребалансировки активов.

За последние 10 лет средняя дивидендная доходность на российском рынке колебалась в диапазоне 6–10%. Однако в зависимости от отрасли и состояния экономики доходность может упасть до 4–5%, что необходимо учитывать при составлении прогноза.

Инвестиционные менеджеры клуба Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке.

• Для дохода 50 000 рублей в месяц при 8% нужно 7,5 млн рублей
• Для дохода 100 000 рублей в месяц при 7% — 14,3 млн рублей
• При доходности 10% и цели 600 000 рублей в год — достаточно 6 млн

Если хочется жить на пассивный доход, нужно инвестировать не только в высокодоходные бумаги, но и учитывать риски. А чтобы спрогнозировать размер дивидендов хотя бы на год вперёд, придётся оценить все параметры — от отчётности до геополитики.

Пример таблицы расчёта капитала

Дополнительные параметры расчёта

На практике размер дивидендов может зависеть не только от доходности, но и от стоимости акций в момент покупки, макроэкономических условий, дивидендной политики компаний. Иногда лучше покупать ценные бумаги не на пике, а в момент снижения рынка — это повышает доходность портфеля.

Кроме того, при расчёте выплат важно учитывать прибыль за прошлый период. Многие компании выплачивают дивиденды с запаздыванием — через квартал или полугодие после формирования прибыли. Так что спрогнозировать размер выплат заранее бывает непросто.

Практика реальных инвесторов

Инвесторы с опытом утверждают: чтобы жить на дивиденды, нужно не просто покупать активы, но и адаптироваться к рынку. Многие сначала копят стартовый капитал, потом переходят на дивидендную стратегию, ориентируясь на дивидендных акций. Кто-то делает это через ETF, кто-то — через прямую покупку.

Оптимально — регулярно пополнять портфель на 100–200 тысяч рублей в год, чтобы через 10–15 лет выйти на желаемую сумму. В идеале — 8–12 миллионов рублей, если цель — 80–100 тысяч рублей ежемесячно. Именно такая модель практикуется в развитых странах десятилетиями.

При этом инвесторы отмечают: дивиденды стабильно идут от компаний с высокой капитализацией и прозрачной отчётностью. Но и здесь бывают исключения: иногда даже крупные эмитенты сокращают выплаты, направляя средства на развитие бизнеса.

Выводы для начинающих

Для расчёта, сколько нужно вложить, чтобы жить на дивиденды, важно исходить из собственной цели по рублей в месяц. Далее — оценить среднюю дивидендную доходность выбранных активов, принять во внимание налоги, валютные колебания и финансовую устойчивость эмитентов.

Не забывайте — дивиденды не должны быть единственным источником дохода. Инвестиционная стратегия может сочетать дивидендные и ростовые активы. Особенно, если вы рассчитываете на роста стоимости бумаг.