Стоит ли инвестировать в недвижимость: аргументы, доходность, риски
Стоит ли инвестировать в недвижимость, если на рынке зафиксировано снижение спроса в отдельных сегментах? Несмотря на колебания, сектор продолжает оставаться ключевым направлением для вложений с долгосрочной доходностью. По данным Центробанка, средняя ставка по ипотеке снизилась до 14,1% в первом квартале 2025 года. Это повлияло на повышение интереса со стороны инвесторов, особенно в крупных агломерациях.
Сегодня всё больше людей задаются вопросом: стоит ли инвестировать в недвижимость при текущих ценах. К началу 2025 года цены на жильё в новостройках стабилизировались, тогда как вторичный рынок демонстрирует умеренный рост — около 4% в год. Вложения в недвижимость сохраняют привлекательность в условиях высокой инфляции, выступая в роли защитного актива.
Чтобы понять, выгодно ли инвестировать в недвижимость, следует учитывать не только ценовую динамику, но и арендную доходность. В Москве средняя доходность от сдачи в аренду — 4,7% годовых, в регионах — до 6,3%, что сопоставимо с доходностью по ОФЗ при меньшей волатильности.
Аналитики предупреждают: нужно ли инвестировать в недвижимость — зависит от целей инвестора. Для генерации пассивного дохода подходят студии и однокомнатные квартиры, особенно в городах-миллионниках. Если цель — долгосрочное хранение капитала, целесообразно рассматривать апартаменты бизнес-класса в локациях с устойчивым спросом.
Плюсы и минусы инвестиций в недвижимость
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Относительная стабильность | Высокий порог входа |
| Пассивный доход от аренды | Налоговые и эксплуатационные издержки |
| Защита от инфляции | Низкая ликвидность |
Для тех, кто ищет, стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость, важно понимать структуру затрат. Первоначальные вложения включают не только цену объекта, но и расходы на ремонт, налоги, комиссию агентств. Однако при грамотном подходе они компенсируются стабильной доходностью.
Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через покупку долей и займы на внебиржевом рынке. Это может стать альтернативой для тех, кто сомневается, нужно ли инвестировать в недвижимость именно сейчас. Такой подход обеспечивает большую гибкость и потенциально более высокую доходность.
Коммерческая недвижимость: стоит ли инвестировать
Если рассматривать, выгодно ли инвестировать в недвижимость коммерческого типа, то здесь важную роль играет локация и тип объекта. Торговые площади в центре крупных городов дают доходность 8–10% годовых. Офисные помещения, особенно в сегменте «B+», стали более востребованными в связи с релокацией компаний.
Однако стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость коммерческого характера — вопрос стратегический. Из-за высокой волатильности в секторе арендаторов стабильность доходов зависит от длительности договоров и якорных арендаторов. В периферийных районах или малых городах риски увеличиваются, особенно для новых игроков на рынке.
Сектор складской недвижимости демонстрирует стабильный рост — за 2024 год ввод в эксплуатацию увеличился на 18%, что связано с развитием e-commerce. Это повышает интерес инвесторов, которые решают, нужно ли инвестировать в недвижимость, ориентируясь на логистику.
Зарубежная недвижимость: стоит ли инвестировать
Вопрос, стоит ли инвестировать в недвижимость за рубежом, актуален в 2025 году. В странах с низкими ставками по ипотеке и стабильной экономикой, таких как Турция, ОАЭ и Кипр, недвижимость остаётся интересным инструментом. Спросом пользуются лоты с арендным потенциалом — апартаменты у моря и объекты с сервисным управлением.
Однако нужно ли инвестировать в недвижимость за границей без опыта — сомнительно. Есть юридические сложности, валютные риски, а также требования к налоговому учёту в стране регистрации и в РФ. Здесь целесообразно консультироваться с профильными специалистами.
Почему стоит инвестировать в недвижимость: аргументы в цифрах
- Среднегодовая доходность по аренде — 5,1% (данные IRN.RU)
- Рентабельность недвижимости в долгосрочном горизонте выше инфляции на 2–3 п.п.
- С 2019 по 2024 год средняя стоимость 1 кв.м в новостройках в РФ выросла на 78%
Тем, кто решает, выгодно ли инвестировать в недвижимость на фоне роста ставок по депозитам, стоит помнить: доходность аренды — не единственный фактор. Важны капитализация, изменение рыночной стоимости, налоговая нагрузка и степень вовлечённости в управление активом.
При вложениях от 5 млн руб. разумно распределять средства между жилыми и коммерческими объектами, а также рассмотреть альтернативные формы инвестирования.
Кому стоит инвестировать в недвижимость
Понимание, нужно ли инвестировать в недвижимость, зависит от финансовой стратегии. Этот инструмент подойдёт:
- Инвесторам, нацеленным на сохранение капитала с минимальным риском;
- Тем, кто хочет получать пассивный доход от аренды;
- Участникам рынка, готовым к управлению объектами самостоятельно или через УК;
- Инвесторам, рассматривающим недвижимость как залоговый актив под кредиты или займы.
Если вы размышляете, стоит ли инвестировать в недвижимость или выбрать другой актив — например, акции, ПИФы или краудлендинг — сравните не только доходность, но и уровень риска, ликвидность и горизонты окупаемости.
Клуб частных инвесторов Эдвайзер предлагает альтернативу — инвестировать в бизнес через покупку долей или участие в займовых проектах на внебиржевом рынке. Это может быть актуально для тех, кто сомневается, нужно ли инвестировать в недвижимость в условиях высокой конкуренции и роста издержек.
Инвестиционные риски и альтернативы
Понимание, выгодно ли инвестировать в недвижимость в 2025 году, требует учёта как макроэкономических факторов, так и личных целей инвестора. Высокая ключевая ставка Центробанка РФ (на уровне 16–17%) увеличивает альтернативную стоимость капитала. Это означает: если нужно ли инвестировать в недвижимость — зависит от того, сколько можно заработать на менее капиталоёмких инструментах.
Среди альтернатив — облигации, структурные продукты, краудлендинг, а также участие в бизнесе. Последний вариант особенно интересен в рамках внебиржевых предложений. Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через покупку долей в компаниях или предоставление целевых займов с фиксированной доходностью.
Если сравнивать, стоит ли инвестировать в недвижимость или, например, выбрать коммерческие ПИФы, в 2025 году оба варианта остаются актуальными, но требуют разных уровней вовлечённости. ПИФы ликвиднее, а доходность объектов напрямую зависит от профессионализма управляющей компании.