Стоит ли инвестировать в золото: плюсы, минусы и способы вложений
Золото — актив с историей. Его используют не только как средство накопления, но и как элемент страхования портфеля от рыночных шоков. В первую очередь, популярность объясняется способностью золота сохранять покупательную способность в периоды инфляции.
На рынке доступны разные способы инвестировать в золото. Это может быть покупка золотых слитков, открытие обезличенного металлического счёта или вложения в акции золотодобывающих компаний. Каждый инструмент имеет свои особенности, уровень ликвидности и риски.
Если инвестор решает инвестировать деньги в золото через физические формы, то в первую очередь стоит рассмотреть физическое золото: монеты, слитки, ювелирные изделия. Особенно востребованы золотые слитки массой от 5 до 100 грамм.
При этом физического золота нужно учитывать несколько факторов: хранение, транспортировку, страхование. Нередко его хранят в банковских ячейках. Это повышает безопасность, но снижает ликвидность. В случае продажи, учитывается не только цена на золото, но и состояние слитка.
Существует также обезличенный металлический счёт — удобный способ, если не хочется иметь дело с хранением металла в физической форме. Здесь золото покупается на счёт, и операции проводятся по текущим котировкам. Однако, стоит помнить: такой актив не застрахован, и в случае банкротства банка вложения могут быть утрачены.
Некоторые предпочитают инвестировать через покупку паёв фондов или акций золотодобывающих компаний. Это даёт доступ к росту стоимости золота, но требует учёта волатильности фондового рынка. Такой путь удобен для тех, кто уже имеет брокерский счёт и опыт операций с ценными бумагами.
Начиная с 2020 года, интерес к инвестированию в золото стабильно растёт. В первую очередь, из-за обострения инфляционных рисков и снижения ставок по облигациям и депозитам. В 2023 году спрос вырос на 24%, согласно данным Всемирного совета по золоту.
Однако золото — не безупречный актив. Оно не приносит пассивного дохода. Доходность зависит исключительно от цен на золото. Если рынок стабильный или цена снижается, то инвестор может не получить выгоду при продаже.
Кроме того, нужно учитывать спред между покупкой и продажей. Особенно в случае с физическим золотом. Этот разрыв может составлять до 10%, что делает краткосрочные вложения нецелесообразными. Именно поэтому инвестировать в этот актив лучше на горизонте от 3 лет.
Также важно понимать, что золото — это актив, чувствительный к курсу доллара. При укреплении рубля цены на золото в России могут снижаться, даже если на мировом рынке они растут. Это добавляет ещё один слой риска при инвестировании.
Для оценки, стоит ли инвестировать в золото в конкретный момент, инвестору следует учитывать макроэкономические показатели. Инфляция, реальная процентная ставка, геополитика — всё это влияет на цену золота и динамику спроса.
В структуре портфеля золото чаще всего используется как защитный актив. Оно снижает общую волатильность и компенсирует потери при падении рынка акций или девальвации национальной валюты. По оценке Bloomberg, включение до 10% золота в инвестиционный портфель снижает риск на 14%.
С точки зрения налогообложения, инвесторы получают преимущество при покупке слитков, произведённых после 1 марта 2022 года. На них не начисляется НДС, а при продаже освобождаются от налога на доход физических лиц. Это делает физическое золото более привлекательным.
Отдельного внимания заслуживают золотые инвестиционные монеты. Их покупают как с целью сбережения, так и в расчёте на рост нумизматической стоимости. Однако их ликвидность ниже, чем у стандартных слитков, а спред — выше.
Тем, кто решает инвестировать в золото в виде акций, стоит учитывать риски конкретных эмитентов. Производственные сбои, экологические штрафы, колебания валют — всё это влияет на доходность. Но в то же время такие активы могут принести дивиденды, в отличие от физического металла.
Среди популярных ETF — FinEx Gold ETF, которые отражают динамику цен на золото в долларах. Такие фонды торгуются на Мосбирже, подходят для инвесторов с любым бюджетом и позволяют гибко управлять долей золота в портфеле.
В условиях турбулентности на финансовых рынках вопрос, стоит ли инвестировать в золото, остаётся открытым. Однако статистика показывает, что интерес к инвестированию в золото растёт — особенно в периоды кризисов и политической нестабильности.
Формат вложения зависит от целей: если это долгосрочная защита — лучше выбрать слитки или ОМС. Если гибкость и возможность управления — подойдут ETF или акции золотодобывающих компаний. Главное — понимать риски и не рассматривать золото как единственный способ сбережения.