В какие ОФЗ инвестировать в 2025 году: актуальный обзор и рекомендации

Инвестировать в ОФЗ в 2025 году стоит тем, кто стремится к низкому уровню риска при фиксированной доходности. Облигации федерального займа — один из базовых инструментов, который позволяет инвестировать с минимальными потерями капитала. Особенно в условиях замедления инфляции и стабилизации ключевой ставки.

Выбирая, в какие ОФЗ инвестировать в 2025 году, частные инвесторы ориентируются на цели вложений. Так, для получения регулярных выплат подойдут ОФЗ-ПК с плавающим купоном. Для фиксированной доходности — ОФЗ-ПД с постоянным купоном. А ОФЗ-ИН, привязанные к инфляции, становятся оптимальными при риске роста цен.

Ключевые параметры для выбора ОФЗ

• Срок до погашения: короткие бумаги обеспечивают гибкость, длинные — повышенную доходность;
• Тип купона: постоянный, плавающий или индексируемый;
• Доходность к погашению: отражает реальную прибыль с учётом цены покупки;
• Объём выпуска и ликвидность: критично при крупных сделках;
• Налогообложение: с 2021 года доход по ОФЗ облагается НДФЛ, за исключением некоторых выпусков.

В 2025 году лучше инвестировать в ОФЗ с максимальной доходностью к погашению при умеренном сроке обращения. Так, облигации с погашением в 2026–2027 годах предлагают сбалансированный уровень дохода и риск.

Какие ОФЗ выбрать в 2025: обзор актуальных выпусков

Выпуск	Тип	Доходность к погашению	Дата погашения
ОФЗ 26242	ПД	10,30%	март 2027
ОФЗ 29023	ИН	Инфляция + 2,5%	декабрь 2028
ОФЗ 29020	ИН	Инфляция + 2,7%	март 2029
ОФЗ 29022	ИН	Инфляция + 2,6%	август 2028

На 2025 год особый интерес представляют ОФЗ с переменным купоном — в условиях нестабильных ставок они позволяют сохранить доходность выше инфляции. При этом если вы хотите инвестировать в ОФЗ для регулярного дохода, разумно включать в портфель выпуски с погашением в пределах 2–3 лет.

Важно понимать: инвестировать в ОФЗ стоит не только ради сохранения средств. Некоторые выпуски обеспечивают доходность, сопоставимую с депозитами, но с возможностью досрочной продажи. Это особенно актуально для тех, кто хочет инвестировать в ОФЗ в 2025 году без привязки к фиксированному сроку.

Подходы к инвестированию в ОФЗ в 2025 году

1. Диверсификация: включение ОФЗ с разными сроками и типами купона.
2. Лестничная стратегия: покупка выпусков с последовательным сроком погашения.
3. Инфляционная защита: вложения в ОФЗ-ИН на фоне возможного роста цен.
4. Краткосрочное размещение: ОФЗ-ПД сроком до двух лет как альтернатива вкладам.

С точки зрения доступности, ОФЗ — один из немногих инструментов, позволяющих инвестировать от 1000 рублей через брокерское приложение. Причём государственные гарантии делают их предпочтительными при выборе, куда лучше инвестировать деньги в 2025 году с низким риском.

Инвестиционные менеджеры клуба частных инвесторов Эдвайзер помогут инвестировать в бизнес через инструменты займов и покупку долей на внебиржевом рынке, если вы ищете альтернативу облигациям федерального займа.

Включая ОФЗ в инвестиционный портфель, инвесторы могут гибко управлять рисками, используя комбинацию фиксированных купонов и инфляционных индикаторов. Это особенно важно в 2025 году, когда прогнозы инфляции остаются смешанными, а ставка ЦБ может варьироваться.

Если цель — инвестировать в ОФЗ для долгосрочного накопления, разумно включить бумаги с погашением в 2028–2030 годах. Такие облигации при правильной ставке покупки обеспечивают достойную доходность к погашению при умеренной чувствительности к колебаниям на рынке.

На фоне колебаний рублёвых ставок инвестировать в ОФЗ с переменным купоном становится стратегически выгодным решением. Доходность этих выпусков может автоматически увеличиваться в случае роста ключевой ставки, не требуя перестройки портфеля.

Стоит помнить, что ликвидность тоже важна. Не каждый выпуск подходит для крупных объёмов. Лучше выбирать те ОФЗ, по которым активно идут торги — это упрощает как вход, так и выход из позиции. Обычно такие бумаги включены в индекс государственных облигаций.

Если вы хотите инвестировать в ОФЗ в 2025 году с минимальными издержками, обратите внимание на комиссии брокера и НКД (накопленный купонный доход), который добавляется к цене покупки. В случае вложений на срок до выплаты купона, этот фактор может повлиять на итоговую доходность.

Где лучше инвестировать в ОФЗ: выбор платформы

Для инвестиций в ОФЗ частному инвестору доступны основные брокерские платформы. Среди них — ВТБ Инвестиции, СберИнвестор, Тинькофф Инвестиции и альтернатива в виде независимых брокеров с доступом на Московскую биржу. Все они предоставляют возможность купить ОФЗ как с компьютера, так и через мобильное приложение.

В 2025 году выгодно инвестировать в ОФЗ с реинвестированием купонов. Это позволит увеличить общую доходность, особенно при выборе выпусков с высокой частотой выплат. Кроме того, часть инвесторов использует купонные поступления для ребалансировки портфеля.

Альтернативой ОФЗ могут стать корпоративные облигации, однако они несут больший риск. Если цель — сохранить и приумножить средства без высокой волатильности, государственные бумаги остаются надёжным вариантом. Особенно если речь идёт о тех, кто только начинает инвестировать.

Какие риски связаны с вложением в ОФЗ в 2025

• Рост ключевой ставки может снизить рыночную цену облигаций с фиксированным купоном;
• Инфляция может обесценить купонные выплаты, если бумага не индексируется;
• Недостаточная ликвидность отдельных выпусков ограничивает гибкость управления портфелем;
• Изменения налогового законодательства могут повлиять на итоговую доходность.

Тем, кто хочет инвестировать в ОФЗ в 2025 году с минимальными рисками, важно отслеживать макроэкономическую ситуацию, данные по инфляции, а также прогнозы Центробанка по ставке. Эти факторы напрямую влияют на привлекательность тех или иных выпусков.

Вложения в ОФЗ обеспечивают стабильный купонный доход, который может быть использован как для реинвестирования, так и для текущих расходов. Это делает их подходящим инструментом для формирования финансового резерва или накоплений на крупные цели.

Ключевое преимущество — прозрачность. Инвестор точно знает срок погашения, структуру купона и график выплат. Это делает ОФЗ особенно удобными для тех, кто только осваивает рынок ценных бумаг.