В какие акции лучше инвестировать в 2025 году

Российский рынок пережил сложный 2022 год, стабилизировался в 2023-м и показал уверенный рост к середине 2024 года. По данным ЦБ, в 2024 году объём розничных инвестиций через брокеров вырос на 17%. Аналитики отмечают, что акции российских компаний, особенно технологических и ориентированных на внутренний спрос, становятся драйверами роста.

Если рассматривать акции для инвестирования в 2025 году, в приоритете остаются эмитенты с устойчивым бизнесом и стабильной дивидендной доходностью. Сбербанк — один из лидеров. По итогам 2024 года он показал чистую прибыль на уровне 1,5 трлн рублей, а выплаты дивидендов составили 25 рублей на акцию. Это обеспечило дивидендную доходность около 12%.

Ещё один устойчивый кандидат — ЛУКОЙЛ. Компания сохраняет стабильную дивидендную политику даже в условиях нестабильного экспорта. По оценкам аналитиков, доходность по его акциям в 2025 году может составить 10–12%. Это делает ценные бумаги привлекательными для долгосрочного владения.

Обратите внимание на МТС. Компания не только стабильно платит дивиденды (по итогам 2024 года — 34,2 руб. на акцию), но и развивает новые направления: IT-решения, Big Data, финтех. Это укрепляет позиции МТС на рынке и добавляет аргументов в пользу включения её ценных бумаг в инвестиционный портфель.

Если вас интересуют лучшие недорогие акции, аналитики рекомендуют обратить внимание на промышленные компании: Группа ПИК, ФосАгро, Белуга Групп. Их дивидендные выплаты растут, а капитализация остаётся относительно низкой. Потенциал роста стоимости в среднем — до 25% в течение года.

Какие акции стоит покупать сейчас, если ориентироваться на IT-сектор? Рынок российских технологических компаний всё ещё сдержан по капитализации, но демонстрирует рост по выручке. Яндекс остаётся фаворитом: несмотря на сложности, он удержал рост прибыли и расширяет бизнес в экосистемном направлении. Какие ещё альтернативы? OZON — убыточен, но наращивает долю. VK — стабилен, но под давлением конкуренции. Так что выбор акций в секторе — вопрос стратегии и горизонта инвестиций.

Ценные бумаги нефтегазового сектора — Газпром, Татнефть, Сургутнефтегаз — традиционно входят в список высокодоходных. Например, в 2024 году дивидендные выплаты Газпрома составили 52,5 руб. на акцию. Это одна из самых высоких дивидендных доходностей на рынке.

Инвесторам с умеренным аппетитом к рискам стоит рассмотреть акции второго эшелона. Они менее ликвидны, но показывают значительный рост в определённых отраслях. Пример — Русагро: в 2024 году компания удвоила чистую прибыль и нарастила дивидендные выплаты. Также интересна Самолет — девелопер, показывающий стабильно растущий денежный поток, несмотря на волатильность рынка недвижимости.

Альтернатива индивидуальному подбору — биржевые фонды (ETF). Например, фонд на индекс МосБиржи или дивидендный ETF от управляющей компании «Альфа-Капитал». Такой инструмент даёт возможность вложиться сразу в десятки акций, снижая риски и упрощая вход на рынок. Важно: комиссии фонда влияют на итоговую доходность, но за счёт диверсификации риск потерь ниже.

Если говорить о доходности, в 2024 году дивидендные акции показали лучшие результаты: по данным МосБиржи, средняя дивидендная доходность в секторе нефтегаза составила 11,8%, в финансовом секторе — 10,4%, телеком — 8,7%. При этом рост стоимости бумаг нередко сопровождался снижением абсолютной доходности.

Распределяя инвестиционный портфель, инвесторы учитывают соотношение роста и выплат. Акции с потенциалом роста (например, Яндекс или Тинькофф) часто не платят дивиденды, но дают 20–40% за год по курсовой разнице. А вот дивидендные бумаги вроде Газпрома или МТС — стабильны, но маловероятно покажут резкий рост.

Какие акции стоит покупать при слабом рубле? Очевидный выбор — экспортоориентированные компании: НЛМК, Северсталь, ФосАгро. Они выигрывают от девальвации, поскольку основные доходы — в валюте. При этом издержки — в рублях. Такое соотношение увеличивает прибыль и, как следствие, дивидендные выплаты.

Риски? Да, они есть всегда. Волатильность, геополитика, санкции. Поэтому даже если вы точно знаете, какие акции инвестировать сейчас имеет смысл, соблюдайте правило: не вкладывайте более 10% капитала в одну бумагу. Диапазон — ключ к выживанию в условиях нестабильности.

И, конечно, пересматривайте портфель ежеквартально. Что работало год назад — может не работать сейчас. Особенно в условиях изменения ключевой ставки, налоговой политики и корпоративных стратегий.