Во что вложить деньги в 2025 году, чтобы получить доходность выше банковских ставок
Ориентироваться только на ключевую ставку в оценке эффективности не стоит. Например, в декабре 2024 года ключевая ставка Центробанка ЦБ составляла 16%, однако реальные ставки по вкладам были на уровне 12–13%. Доходность инвестиций в облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном при этом превышала 14,5%. По словам аналитиков, спрос на ОФЗ в 2025 году демонстрирует рост, особенно среди осторожных инвесторов, ищущих стабильность и высокую доходность.
Главный аргумент в пользу облигаций — баланс между предсказуемостью и доходом. Государственные облигации имеют минимальный риск дефолта, но обеспечивают доходность на уровне 13–15% годовых в зависимости от срока и ставки купона. Более высокий потенциал — у корпоративных выпусков с рейтингом не ниже BB. Некоторые компании в 2025 году размещают бумаги с купоном под 16–17% годовых, что позволяет говорить о высокой доходности инвестиций даже с учётом налогообложения.
Эксперт РА в январе 2025 года отметил, что доходность выше среднего уровня по вкладам возможна при вложениях в облигации энергетического, транспортного и аграрного секторов. При этом ликвидность таких бумаг может быть ниже, что требует осторожного подхода и оценки горизонта вложений. Особенно это касается краткосрочных и среднесрочных инвестиций, где важно соотносить купон, срок до погашения и возможность снять деньги без потери накопленного дохода.
Дополнительным вариантом являются биржевые фонды на облигации. Они обеспечивают доходность на уровне 12–14% годовых и отличаются высокой ликвидностью. Однако по сравнению с прямым владением бумагами, инвестор теряет часть контроля и зависим от управляющей компании. Тем не менее, в условиях высокой инфляции и нестабильности фондового рынка ETF на долговые активы выглядят рационально.
По словам аналитиков, инвесторы всё чаще комбинируют облигации с золотом, особенно при неопределённости в политике регулятора. В 2023 году цена на драгметалл показала стабильный рост, а в 2025 ожидается продолжение тренда. Инвестиции в золото можно реализовать через обезличенные металлические счета, ETF или покупку слитков. Доходности по ним волатильны, но в периоды турбулентности актив подтверждает свою страховую функцию.
Более высокая потенциальная доходность — у акций. В 2025 году предпочтение отдаётся бумагам экспортеров, металлургии, энергетики. Однако доходность инвестиций в этот сегмент сопровождается существенно более высоким уровнем риска. Чтобы дивидендная доходность соответствовала ожиданиям, нужно учитывать прогноз прибыли компаний, их дивидендную политику и рыночную конъюнктуру.
Некоторые инвесторы обращают внимание на облигации с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке. Это позволяет сохранить интерес к инструменту при изменении параметров денежно-кредитной политики. По состоянию на февраль 2025 года, такие бумаги предлагают доходность на уровне 16–17,5% годовых. Это делает их актуальными в структуре портфеля с умеренным риском.
В целом высокую доходность можно получить, если грамотно сочетать классы активов: от государственных облигаций до акций и биржевых фондов. Важно учитывать влияние ключевой ставки ЦБ, срок вложения и налоговые последствия. Только тогда инвестор может рассчитывать на доходность выше инфляции и банковских предложений.
Если рассматривать альтернативные пути, высокую доходность инвестиций способны обеспечить венчурные вложения. Однако они сопряжены с высокими рисками потери капитала. В 2025 году интерес к стартапам в области ИИ, биотехнологий и оборонных технологий сохраняется. При этом минимальный порог входа зачастую начинается от 1 млн рублей, а окупаемость может занять 5–7 лет. Этот инструмент подходит только подготовленным инвесторам с высоким уровнем толерантности к риску.
Не стоит забывать и о недвижимости как инструменте с потенциально высокой доходностью. Арендная модель — стабильный источник поступлений, особенно в сегменте коммерческих помещений. Однако доходность здесь зависит от расположения, загрузки, состояния объекта. В ряде случаев реальная ставка дохода не превышает 9–11%, что ниже ожиданий при текущей ключевой ставке.
Интересным трендом 2025 года становятся облигации регионов и муниципалитетов. Их доходность выше ОФЗ на 0,8–1,2 п.п., а надёжность остаётся приемлемой. Это может быть источником высокой доходности для сбалансированного портфеля. Однако здесь важно отслеживать показатели исполнения бюджетов субъектов РФ и кредитные рейтинги эмитентов.
Ещё один способ получить доходность выше среднерыночной — участвовать в IPO. В 2024 году инвесторы, купившие бумаги крупнейших размещений на старте, фиксировали рост на 20–40% в течение первых месяцев. В 2025 ожидаются выходы на рынок как отечественных, так и зарубежных технологических компаний. Однако эксперты предупреждают: высокая доходность здесь не гарантирована и требует глубокой аналитики перед вложением.
Резюмируя тактические подходы: доходность инвестиций можно повысить за счёт активной ротации портфеля. Например, фиксация прибыли по облигациям в момент снижения ключевой ставки ЦБ и перераспределение средств в акции позволяет сохранить высокую доходность без увеличения общего уровня риска. Важно только учитывать налоговые последствия, особенно при кратком сроке владения активами.
Таким образом, инструменты с высокой доходностью в 2025 году — это не единичное решение, а портфельный подход. Он должен учитывать не только ключевую ставку ЦБ, но и макроэкономическую обстановку, ликвидность, горизонт вложений и готовность к риску. Только так можно получить доходность выше инфляции, не ставя под угрозу весь капитал.